个人是做量化投资的,目前从业6年多,之前是做中低频的量化,近两年转到了做高频,也就是日内的T0。
嗯,说到这个量化平台,其中大部分都用过的。我是在2015年入行的,而楼主提到的量化平台,大部分也是2015年左右成立,例如米筐、聚宽、优矿。
2015年可以说是量化投资科普化的元年,一方面是因为2015年波澜壮阔的牛市,另外一方面也正好赶上互联网的浪潮。
用互联网的思路,去做投资平台;用数量化的武器,去做投资。这事,自然到如同吃饭睡觉。
这几家的平台,起点基本一致,网页版的python编程环境+基础研究数据+社区。当时登录各个平台,会发现大同小异,网站也不讲究什么盈利模式,先占据足够多的用户再说,就是互联网的那一套打法。
为了让更多的理工科学生,特别是会编程的大学生上手,这必然要有一些新手指引。Barra这一套完整的研究体系,就成了量化投资的“Hello world”:
一方面,在产品端提供了一行代码可以实现Barra某个功能的函数;
另外一方面,社区里提供了非常多关于Barra投资的帖子和源码。
照着抄,即使不理解细节,也能做个七七八八,更为神奇的是,你照着这么做,用过去几年的数据回测一下,还“意外”的好。
大家都在找投资的圣杯,平台已经把圣杯给你拆成3部了,自己组装一下就好。
这事,是不是听起来,哪里不对?
2016年这些策略还行,2017年开始,所有的量化模型全部开始失效,眼瞅着上证50、沪深300慢悠悠的涨,自己的策略一点点下跌;2018年则是大小票齐跌,别管什么模型,下跌就对了。再加上,股指期货被限制导致的贴水,给了量化投资最后一棒。
从那之后,各个量化平台,就开始了痛苦的转型和关闭之路。偷偷告诉你,电商的东哥,他也做过量化平台,京东量化平台,一直没有找到好的盈利方式,整个项目被砍掉关闭了。
上面提到的3家,也都走向不同的道路:
优矿,背靠通联数据,基本保持了原来的特点,数据质量,我个人感觉还是有保证的。毕竟,私募的我们有买过其中的中低频和高频数据,其中中低频的一些数据我大概对过,给我们的和网上的是一致的。
聚宽,自己开始做私募了,我了解到还给一些券商做T0的外包,也有自己的策略团队。这个事情,就很有意思了,平台自己出来做投研策略,那基本就等同于把互联网的线上用户这一块放弃掉了。毕竟,你的策略和数据,理论上是保存在他的服务器上。
米筐,开始给机构做本地部署或者自动化的一些事情,当然还是围绕量化。
至于楼主提到的BIGQUANT,我用过不多,不做过多的评价吧。
所以你如果想要学量化,那就去这几个论坛里找一找资料,2015年的帖子一些应该还在,但社区应该大都不维护了。了解个框架即可,不要指望找到圣杯了。
现在的中低频量化,框架还是Barra那一套,但里面的因子肯定不会是局限于经典的因子那一套。有效的因子,更不会出现在这些论坛里。想要挖掘点不一样的财报基本面因子,去多看看财报,或者学一个CPA、CFA,补充一下财务类的基础知识。
意识到做投资真的很难,这事就对了。