基金净值增长率 =(本期第一次分红或扩募前单位基金资产净值÷期初单位基金资产净值)×（本期第二次分红或扩募前单位基金资产净值÷本期第一次分红或扩募后单位基金资产净值)×…… ×（期末单位基金资产净值÷本期最后一次分红或扩募后单位基金资产净值)-1 其中： (1)分红前单位基金资产净值按除息日前一交易日的单位基金资产净值计算 (2)分红后单位基金资产净值 = 分红前单位基金资产净值-单位分红金额 (3)扩募前单位基金资产净值 = 实收基金除权日前一交易日基金资产净值÷扩募前基金总份额 (4)扩募后单位基金资产净值 =(实收基金除权日前一交易日基金资产净值 + 扩募金额 +扩募期间冻结利息 + 扩募费结余)÷扩募后基金总份额 (5)算期内成立基金的期初单位基金资产净值＝(成立日实收基金 + 未折为基金份额的发行期间冻结利息 + 封闭式基金的发行费结余)÷成立日基金单位总份额 基金累计净值增长率是指综合考虑不同年份的基金净值增长率的复合增长率。根据中国证监会的有关规定，单位基金累计净值增长率的计算公式为： 基金累计净值增长率 =(第一年度单位基金资产净值增长率＋1)×（第二年度单位基金资产净值增长率＋l)×（第三年度单位基金资产净值增长率+1)×…… ×（上年度单位基金资产净值增长率＋1)×（本期单位基金资产净值增长率+1)-1