作者：超级玛丽（笔名）
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财务报表分析
一、财务报表分析的概念
※ 财务报表分析是指企业的基本活动为对象、以财务报表为主信息来源、以分析和综合主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来、以帮助报表使用人改善决策。
二、企业的基本活动分为筹资活动、投资活动和经营活动三大类；
※ 1筹资活动是指筹集企业投资和经济所需要的资金，包括发行股票和债券、取得借款及利用内部积累资金等。
※2投资活动是指将所筹集到的资金分配与资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产，投资是企业基本活动中最重要的部分。
※3经营活动是在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包含研究与开发、采购、生产、和人力资源管理等五项活动，经营活动是企业受益的主要来源。
三、财务报表分析的意义
※ 1财务报表分析可以正确评价企业的过去，也就是说明现在和揭示未来的基础，财务报表分析通过对实际财务报表等资料的分析能够准确说明企业过去的业绩状况，指出企业的成绩和问题以及生产原因等，这不仅仅对于正确评价企业过去经营业绩是十分有益的，而且还可以对企业投资者和债权人的行为产生积极的影响。
※2财务报表分析可以全面反映企业的现状，根据不同分析目的，采用不同的分析手段和方法，获得反映企业在某方面现状的指标，如反映企业的资产结构、现金流量、偿还能力、获得能力、运营能力等方面的指标，通过这种分析，对于全面反映和评价的现状具有重要的作用。
※3财务报表分析可以用于预测企业的未来，更重要的是通过对过去与现状分析和评价，可以预测企业未来的发展状况趋势，通过对企业未来的评估可以为企业未来的财务分析、财务预算和财务决策指明方向，此外，对企业财务危机的预测，财务报表分析也可以提供必要的信息。
四、财务报表使用者：
※ 1权益投资者
※ 2债权人
※ 3经理人员{管理人员}
※ 4政府机构{社会中介机构、律师事务所、会计事务所}
※5其他与企业有利益关系的人士{税务}
财务报表的分析内容
一、偿还能力分析、
※ 流动性与短期偿还能力分析。流动性是指企业资源满足短期需要的能力，企业的短期现金需要通常包括支付日常生产经营开支的需要和偿还短期债务需要，企业的流动性越强，日常支付能力和短期偿债能力就越强，企业的日常生产经营就越顺畅，短期债务就越安全
※ 财务风险与长期偿债能力分析。狭义的财务风险又叫筹资风险，是指企业与筹资活动有关的风险，也就是企业债务偿还的不确定性，因此，企业的财风险与长期的偿债能力密不可分，如果企业不能如期偿还到期的长期债务，必然会影响企业的长期投资安排的经营活动。企业如何通过资本结构和财务杠杆的安排，是风险与报酬达到最佳的平衡，就成为长期债权人、企业管理者以及股权投资者分析主体关注的内容。
二、运营能力分析
※ 资产是能为企业带来未来经济利益的经济资源，同时又是对负债换个所有者权益的保障，因此企业的资产管理水平直接影响着企业获取经济利益的能力以及企业资本的安全，资产管理主要包括资产结构管理和资产效率管理等内容，对企业的资产利用效率通常称为运营能力。企业的资产管理水平与运营能力从深层次影响着企业的安全性和盈利性，因而是企业债权人、股权投资者和管理者等分析主体都应当关注的内容。
三、盈利能力分析
※ 盈利能力的高低首先体现为收入与成本相抵后的会计收益，因此通过分析企业的营业收入，可以了解企业盈利能力的稳定性和持续性，在资料许可的情况下，可以对企业的成本费用进行本一量一利分析，本一量一利分析能够揭示出企业利润的关键影响因素，从而能够为企业从内容挖掘利润潜力找到方向。盈利能力的高低最终会体现在一系列财务指标上，包括与资金占用有关的盈利能力指标，与销售额有关的盈利能力指标，以及与市场上有关的盈利能力指标。
四、持续发展能力分析
※ 传统的财务分析是从静态角度出发分析的财务状况和经营成果，只强调偿债能力、盈利能力和运营能力的分析，面对日益激烈的市场竞争，静态的财务分析是不够全面的，首先企业价值主要取决于未来的获利能力以及竞争能力，取决于企业销售收入，收益以及股利在未来的增长，企业在市场中的竞争地位和竞争能力，而不是目前或者过去所得的收益情况。其次增强企业的盈利能力、资产运营效率和偿债能力，都是为了未来的生存和发展的需要，是为了提高企业的发展和竞争能力，所有要全面衡量一个企业的价值，不仅要从静态角度分析其经营能力，还应从动态角度出发分析换个预测企业的发展能力、竞争能力以及防御风险能力。
五、综合分析
综合分析就是对企业的各方面惊喜系统、全面的分析，从而对企业的财务状况及经济成果做出整体的评价和判断，由于企业是一个不借分割的主体，各方面有着千丝万缕的联系，因此各分析主体在对上述先关内容进行侧重分析后，还应当讲这些内容融合起来，对企业的总体状况做一定的了解，尤其对企业管理者而言秘钥关注企业的生存与发展，就必须全面把握企业的方方面面，并找到之间的各种关联，从而为企业管着指明方向，传统的企业财务综合分析法包括杜邦分析系统和沃尔综合评分法，当前流行的综合分析法主要是经济增加和平衡积分卡。