第一节 证券投资基金的概念和特点
一、概念
证券投资基金（非特别指出，均指公募基金），是指通过发售份额，将众多不特定投资者汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
从本质上说，证券投资基金是一种间接透过基金管理人代理投资的一种方式，投资人通过基金管理人的专业资产管理，以期得到比自行管理更高的报酬。
二、证券投资基金的特点
（一）集合理财，专业管理
（二）组合投资，分散风险
（三）利益共享，风险共担
（四）严格管理，信息透明
（五）独立托管，保障安全
三、证券投资基金与其他金融工具的比较
（一）基金与股票、债券的差异
1.反映的经济关系不同
股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；
债券反映的是债权债务关系，投资者购买债券后就成为公司的债权人；
基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
2.所筹资金的投向不同
3.投资收益与风险大小不同
（二）基金与银行储蓄存款的差异
1.性质不同
基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人，基金管理人受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险。银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证；银行对存款者负有法定的保本付息责任。
2.收益与风险不同
基金收益具有一定的波动性，存在投资风险；银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性也很小。
3.信息披露程度不同
第二节 证券投资基金的运作与参与主体
一、证券投资基金的运作
基金的运作包括，基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记交易、基金的估值与会计核算、基金的信息披露。
运作活动从基金管理人的角度看，分为，基金的市场营销、基金的投资管理、基金的后台管理，三大部分。
市场营销涉及基金份额的募集与客户服务，投资管理体现了基金管理人的服务价值，后台管理为基金份额的注册登记、基金资产的估值、会计核算、信息披露。
二、证券投资基金的参与主体
依据承担的责任与作用不同，分为，基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构、自律组织。
（一）基金当事人
证券投资基金依据基金合同成立，基金份额持有人、基金管理人、基金托管人，是基金当事人。
1.基金份额持有人
持有人是基金投资者、基金出资人、基金资产所有者、基金投资回报受益人。
2.基金管理人
管理人是基金产品的募集者和管理者，职责是，按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上，为基金投资者争取最大的投资收益。
基金管理人在基金运作中具体核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
3.基金托管人
基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使基金托管人成为基金当事人之一。
托管人的职责，基金资产保管、基金资金清算、会计复核、对基金运作的监督。
（二）基金市场服务机构
基金管理人、基金托管人既是基金当事人，也是基金主要服务机构。其他服务机构，销售机构、销售支付机构、份额登记机构、估值核算机构、投资顾问机构、评价机构、信息技术系统服务机构、律师事务所、会计事务所。
（三）基金监管机构和自律组织
1.监管机构
2.自律组织
三、证券投资基金运作关系
第三节 证券投资基金的法律形式和运作方式
一、契约型基金与公司型基金
证券投资基金依据法律形式不同，分为上述两种类型。区别：
（一）法律主体资格不同
（二）投资者的地位不同
（三）基金营运依据不同
二、封闭式基金与开放式基金
依据运作方式的不同，分为上述两种基金。封闭式基金指，基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在证券交易所交易，但基金份额持有人不可以申请赎回；开放式基金指，基金份额不固定，基金份额可以在合同约定的时间和场所进行申购和赎回。不包括，ETF和LOF等新型开放式基金。
不同：
（一）期限不同
封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放式基金一般是无特定存续期限的。
（二）份额限制不同
（三）交易场所不同
（四）价格形成方式不同
（五）激励约束机制不同
第四节 证券投资基金的起源与发展
第五节 我国证券投资基金的发展历程
第六节 证券投资基金在金融体系中的地位和作用
一、为中小投资者拓宽了投资渠道
二、优化金融结构、促进经济增长
三、有利于证券市场的稳定和健康发展、
四、完善金融体系和社会保障体系
