上周才吹完牛逼，没想到打脸来的如此之快。ma911反套上给了我本年度的最大回撤，接近了4%的回撤幅度，很肉痛，导致这个周末一直在思考，这波亏损问题出在哪里。
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港口的库存依然在高位，基差依然被摁在-200下面上不来，所以大方向上的反套不应该有问题，79的价差就是体现了基本面现货端的弱势。所以，一直以来我对ma91的反套，9-11的反套都是非常坚持，实事求是讲，再来一次，按照我对ma基本面的理解，依然会开反套进去，太确定了。然而，9-11这段，我最终还是止损了出来。
回归开头，那么问题出在了哪里。
首先说客观方面，ma自从05的幺蛾子之后，新增了信用仓单的模式，永安，上海资本，杭州杭实获得了厂库资格，可以出信用仓单，额度都是3万吨，也就是说，他们做空交货的时候不必当场交货，只要保持每天2000吨的供货量即可，这点上来说，当别人还需要考虑转抛的仓储成本时候，他们三家可以在3w吨的额度内，直接当期给出信用仓单，而不必真实的持仓单交割，也不用担心05那样货必须入库才有的仓单注册问题。最终导致的结果就是他们三家在主观意愿上，是非常愿意空配的。而且最要命的一点，11月的ma仓单是强制注销，难道我到时候真接了这么多现货去卖？作为最后一棒的11月，在不缺货的情况下，抛开信用仓单，到时候接到的仓单必然是那些旮旯角落里各种非主流库区，贴水现货交割可以说是必然事件。就像05交给阳鸿的也是那些恶心人的玩意一样。
再说主观上，不知不觉，我发现多头上抛开那些对敲席位，分散在几个席位的我的持仓加起来应该就是最大的多头了，这尼玛，去年ta1911合约，我几个席位的持仓加起来比ys的席位还要多，那一次我因为流动性问题最终流血止损了不少钱，虽然最终的蝶式价差按照自己预期的方式兑现了，然而这没有任何意义，甚至说我不止损，价差未必回得去，我犯了一个严重的错误，在一个非主力月份上投入过多的持仓，流动性出了问题。仓位，还是仓位。
因为仓位比之前ma91反套还要大一倍，之前赚30点，这次亏30点，而ma91又回到了-150，真是价格没变，钱却没了。
无聊的马后炮放完了，别人收获了金钱，我收获了经验。悲伤逆流成河。。。
下面聊点未来的。
摒弃2011的干扰项，ma91我认为可以继续做，虽然我脸被打肿了，我肿着脸还是要说，91反套我真的找不到逻辑bug，今天-150开始，我继续建仓，浮亏加仓，逆势死扛。嗯，就是这样。
mrm05的扩大是某群友和我聊天时候我建议的，因为我并不懂农产基本面，故而没在群里说，纯粹统计，靠近450我就走，靠近400我继续开。
聚烯烃和rb的正套我有持仓，但并不抱太大期待，因为群友问了，所以我就提了下。
ps：介于今天有群友觉得我的文风过于牛逼哄哄，最后还却亏了钱，那么让你贱笑了，本人一贯如此，亏钱我接受嘲讽，文风是不可能改的，装孙子又不会，就只能天天吹牛逼了。