电子存折(ED：ElectronicDeposit)一种为持卡人进行消费、取现等交易而设计的支持个人识别码（PIN）保护的金融IC卡应用。它支持圈存、圈提、消费和取现等交易。
电子钱包(EP：Electronic Purse)一种为方便持卡人小额消费而设计的金融IC卡应用。它支持圈存、消费等交易。消费不支持个人识别码（PIN）保护。
电子钱包/电子存折应用为同一类应用，两者在卡片和终端的处理流程上基本相同，主要区别有：电子钱包应用支持消费、圈存等交易，消费无须提交个人识别码，卡片中的消费明细记录功能为可选；电子存折应用支持消费、取现、圈存、圈提、修改透支限额等功能，消费必须提交个人识别码，卡片中的消费明细功能为必选。两者在银行后台的账户处理流程由各个发卡机构决定。电子钱包/电子存折应用的密钥管理系统在中国人民银行统一管理下建设。
PBOC电子钱包支持圈存、圈提和消费交易，钱包的余额跟随着交易过程同步变化。圈存或者圈提需要联机，而在进行脱机消费时，是通过卡片、POS终端、PSAM之间的一系列数据交互实现的，消费交易的密钥存储在PSAM里。交易明细会保存卡片至少十条交易日志，以供卡片查看交易凭证，从而确保交易的完整性。
电子钱包交易通过对称算法来保证交易的安全性。严格来说，只要终端在和卡片进行数据交互的过程中能够用密钥正确的计算出mac，那么交易就能完成，因此并没有一个强制的限定说哪些交易必须联机或脱机。如果在POS中安装了PSAM卡，那么也可以实现脱机消费；同样如果后台系统配置了PSAM卡，也可以实现联机消费。卡片本身始终处于被动状态，无论是联机和脱机卡片都不会主动发起联机请求。
电子钱包也可以实现一卡多金融应用(多应用只是叠加多个钱包而已，每个钱包的功能完全雷同)。卡片对于消费和充值都没有限制，只要条件允许，可以任意充值和消费。
电子钱包交易的命令简单而固定，通常只有两个步骤：初始化交易和完成交易。
文/闫鑫原创