在银行我还是了解点的，这个东西风险极大，投资人获得12%的收益率表示资金需求方承受的应该超过20%的融资成本，又是做很小额，看起来可以单笔借款额度小然后数量大把风险分散而让结果很美，其实有很多其他融资渠道成本低于这个，比如5-10W这种级别不夸张的说我们的客户找找有点小职务的公务员或者银行内部职员他们的信用卡额度都在5-10W，利率不过信用卡套现水平（套现是违法的，但是很多银行都有一种信用卡现金取现然后分期返还业务，可以说是属于类似合法套现），现在我们客户经理受理小额（5-15w左右）的基本都是查查客户的房产资产（超过40W差不多了）然后直接申请个合适额度的信用卡，让他自己去申请信用卡取现分期拿钱，都不走贷款手续的，所以猜测这种模式只有可能是融资方资质实在较低，急需短期周转，甚至无法通过一些亲人朋友借贷完成这么小额的融资，另一种就是贷款公司会造假很多借款项目实际还是将众多资金聚集起来做，那样风险就大起来了，所以对有利网这个团队本身控制风险的能力要求极高的，BTW，微小企业（包括他们合作的放贷机构）我感觉靠任何模型都不如实地考察。
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以上是我大概半年多前的答案，很高兴很多朋友觉得有帮助，当时我是才刚开始接触信贷，现在我已经呆了有段时间了，看到最近还有朋友在关注，我想把我一些更深入的认识分享给大家吧。
我想先介绍下资金需端——小额贷款公司（我所接触的）他们在线下的盈利模式，高利息收入这个不用多解释，但是为什么能维持住保证风险这个是很多人可能觉得有点想不通的地方。这个其实要从他们最大的客户群说起，他们最大的客户群并不是很难贷到款狗急的人，更多的是有贷款在身即将到期又暂时还不起的人。
简单描述下这个流程：客户在银行有贷款即将到期——懒得筹钱还或者根本暂时筹不到还款——找小额公司借款——归还银行贷款——申请银行续贷——拿到银行新贷款——归还小额公司借款
这样走下来一个“转借贷”的过程三方都很HAPPY
一、客户，次次到期次次如此，永远还利息，仿佛可以永续不还本金，（一般利息额超过本金要差不多将近10年，有些胆大的客户自己从银行借的本金本来也在滚高利，算出来也是尽赚）。
二、银行，续贷给熟悉的还款记录好的长期合作的老客户，新客户还不放心呢，反正成本收益都一样
三、小额贷款公司，短期利息（通常是一个月内，续贷手续的时间）赚到了，开心
这会给人一种一切都很和谐完美的感觉，在这些客户看来短期利率再高只要有信心从银行拿到贷款，那些利息基本都可以忽略不计（因为这些客户通常就十几万到几十万额度这种贷款，利率高一点对绝对额影响不大，真正长期的高利率谁也吃不起），小额贷款公司就可以依靠短期、大量的这种客户维持相对的高利息收入。所以很多3，5，10万在借款买家电的什么的，我觉得基本都是小额贷款公司编的，他们就是各种借口筹到钱，分笔短期地借给要还银行小额贷款的客户们，这种笔数多了一打包也算是个理财产品，单从客户资质看也容易顺利通过各种那些测评系统（都是银行贷款户，实力还是可以的）。也可以解释为什么都做小额的高利不做大额高利，并不是那些小额贷款公司资本不够，很多是银行对大额贷款审批流程复杂，续贷碰到的问题可能比较多，如果那些大额贷款客户在用高利贷款归还银行，银行突然收紧不支持续贷，基本上就被高利逼的是跑路跳楼了。各方面综合的这样的信心造就了这样的一个高利率市场。
其实到最后总有人在背负这种压力，往往是实体经济的企业们，很多企业基本上利润差不多就够还利息。目前来看那些用短期借款长期投资的银行贷款户基本都是投在房产（当然各种去银行申请是各种假用途，生意周转什么的），而且房子咬牙买下来，坐等升值（社会信心注入）以后，估值上去了，转手又可以再次进行更高额抵押贷款继续投，所以房价上升的信心，造就了政府、银行、资本市场、普通客户各种人的疯狂和美好。
所以单纯根据我自己的了解，有利网承诺的收益模式就嫁接在小额贷款公司这么一种状况中，也嫁接在我们目前的经济发展的环境中。抛开房价破灭这种恐慌性的结果，我还是认为他面临最主要的挑战是在代替品方面，银行已经开始有很多这种小额高利产品在发行，包括信用卡的现金分期（一般1期1.2%左右），还有很多类似准贷记卡（取现金按额度按时间计息）的东西，一旦融资渠道变得更宽，放得更开，这种超越一般实体平均利润的高利模式就难以维持了。
最后我还是坚持认为在我们目前的浮躁逐利中，很需要关注的一点也是我自己在工作中最看重的，就是真实用途以及实体经济的收益和发展支撑。